突然，“咚！咚！咚！”三聲震天的鼓聲從兩側山巒炸響，打破了谷中的寧靜。緊接著，喊殺聲如驚雷般響起，滾石、箭矢從山上傾瀉而下，密密麻麻的明軍將士從山林間、溝壑里殺出，旗幟上的“明”字在暮色中格外醒目。朱瞻基親率精銳坐鎮谷口高坡，手中令旗一揮，明軍迅速合攏，像一把巨鉗死死咬住瓦剌大軍。
不過片刻功夫，五萬瓦剌軍就被合圍在這條長約十里、寬僅半里的狹長谷地中。前后的退路被明軍封死，兩側是陡峭的山壁，瓦剌騎兵引以為傲的機動性徹底失效，只能在谷中擠成一團。明軍沒有急于強攻，只是不斷用弓箭、火炮進行試探性進攻，鉛彈與箭矢在谷中穿梭，瓦剌士兵的慘叫聲此起彼伏。
也先勒住受驚的戰馬，看著四周如潮水般涌來的明軍，臉色瞬間慘白如紙。他這才驚覺，自己是上了漢人的當！所謂的皇帝病重、太子回師、明軍內亂，全都是假的！漢人皇帝朱高熾根本未曾駕崩，這從頭到尾就是一個誘他深入的陷阱！
也先哪里知道，這一切都源于徐樽與朱高熾定下的奇謀。朱高熾確實因邊關戰事焦灼心煩意亂，又因年老體衰，對寵妃胡美人的柔情有些力不從心，私下里吃了些滋補藥材，卻因急功近利過量傷了元氣，確實小病一場。再加之年高體虛，連續幾日為戰事憂心，情緒激動下，便有了“一病不起”的假象。
徐樽見狀，立刻向朱高熾獻策：“陛下，瓦剌久攻不下，必盼我朝內亂。不如將計就計，以陛下龍體欠安為餌，誘也先深入，再聚而殲之！”朱高熾與徐樽、“三楊”反復商議，都覺得此計可行，唯一的要害便是嚴格守密，絕不能讓瓦剌察覺分毫。
于是，一場精心編排的“大戲”在明廷上演：朱高熾下令暫停早朝，讓首輔楊士奇每日進宮“探病”，故意讓朝臣看到楊士奇凝重的神色；又密令趙貴妃帶領幾位妃嬪趕赴皇覺寺祈福，讓她們在寺廟外“哭哭啼啼”，故意讓瓦剌探子看到這“憂心忡忡”的一幕；同時，錦衣衛指揮使張武秘密趕赴前線，將計策全盤告知朱瞻基，讓他部署合圍之策。
這一切環環相扣，將也先徹底蒙在鼓里。直到此刻被圍在黑水谷，他才明白自己落入了怎樣的圈套，但為時已晚。
“你這孽子！”也先看著身邊慌亂的士兵，怒火直沖頭頂，猛地轉頭瞪向博羅納哈勒，厲聲怒罵，“都是你！當初非要慫恿我出兵，說什么漢人內亂、機不可失！現在好了，我們被圍死在這里，你滿意了？”他想起兒子引用忽必烈典故力勸自己的模樣，只覺得一陣氣血上涌。
“爹！”博羅納哈勒急得大呼大叫，臉色漲得通紅，“現在不是討論誰對誰錯的時候！明軍已經把谷口堵死了，再罵下去我們都得死在這里！現在要考慮的是怎么突圍出去，怎么帶著兄弟們殺回草原！”
阿失帖木兒也連忙附和：“是啊父汗，大哥說得對！我們還有三萬騎兵，只要沖出去，明軍未必攔得住！”
他策馬來到也先身邊，語氣急切：“讓兒臣帶閃電營開路，一定能殺出一條血路！”
瓦剌將領們也紛紛回過神來，開始呼喊士兵列陣抵抗。谷中的混亂稍稍平息，但明軍的攻勢卻越來越猛。火箭帶著火光射入瓦剌陣中，點燃了士兵的皮甲；火炮轟鳴著炸響，將密集的人群炸得血肉模糊。瓦剌士兵在狹窄的谷地中擠成一團，連揮舞彎刀都顯得笨拙，只能被動挨打。
也先望著兩側山上嚴陣以待的明軍，又看看谷中不斷倒下的士兵，心中的絕望越來越深。他知道，自己那個飲馬中原的幻夢，連同瓦剌最后的精銳，都要葬送在這黑水谷中了。暮色漸濃，谷中的血腥味越來越重，明軍的喊殺聲如同催命符，敲打著每一個瓦剌士兵的神經。這場由野心與陰謀交織的戰爭，終于在這狹長的山谷中，迎來了最后的決戰。
十二月初三清晨，山西一帶的天空突然飄起鵝毛大雪，起初只是零星幾片，很快便如柳絮般漫天飛舞。到了中午，黑水谷中的積雪已深達盈尺，踩上去沒到小腿，刺骨的寒風卷著雪粒打在臉上，疼得人睜不開眼。瓦剌士兵大多穿著單薄的皮襖，在雪地里凍得瑟瑟發抖，戰馬也不停地刨著蹄子，呼出的白氣在冷空氣中瞬間消散。
被圍困的也先部下們很快慌得如同無頭蒼蠅一般，有人試圖攀上結冰的山壁，卻腳下一滑摔得頭破血流；有人朝著谷口沖鋒，沒跑幾步就被明軍的箭雨射倒在雪地里。整個山谷亂成一團，士兵們四處亂竄，卻怎么也逃不出這天然的牢籠。
也先在帥帳里急得如同熱鍋上的螞蟻，他披著最厚的貂裘，卻依舊覺得寒意刺骨。帳外傳來士兵的哀嚎和明軍的喊殺聲，每一聲都像鞭子抽在他心上。“廢物！都是廢物！”他煩躁地踱步，將案上的銅壺掃落在地，“連個突圍的口子都撕不開，我們瓦剌的勇士都死光了嗎？”
“爹，不能再等了！”博羅納哈勒頂著風雪沖進帳，身上落滿了雪花，凍得嘴唇發紫，“趁著明軍現在還沒完全合圍，我們快想辦法跑吧！漢人兵法說‘十則圍之’，但他們根本不可能調動五十萬大軍來包圍我們，依我看，他們最多也就二十萬人！我們還有三萬騎兵，只要集中力量沖擊一個方向，總歸還是有機會沖出去的！”
博羅納哈勒的判斷確實沒錯。朱瞻基此刻手里只有十二萬大軍，之所以能形成合圍，全靠黑水谷狹長的地形和兩側的山巒掩護。他的六萬京營生力軍和兩萬河南援兵，正冒著大雪日夜兼程趕來，但至少還需要兩日才能抵達。此刻的包圍圈，確實存在突圍的縫隙。
可也先已經被憤怒和猜忌沖昏了頭腦，他冷冷地盯著大兒子，眼神里滿是怨懟：“你的話還能信嗎？當初就是你說漢人內亂，勸我出兵，現在我們才會被圍在這里！你是不是早就和漢人串通好了，要把我和瓦剌的精銳都葬送在這里？”他頑固地認為，是這個魯莽的兒子一手將自己推進了敵人的包圍圈，對博羅納哈勒的建議充耳不聞。
他哪里知道，博羅納哈勒向來智勇雙全，先前力主出兵，是因為看到瓦剌的后勤已經瀕臨崩潰——糧草只能支撐五日，再拖下去不等明軍進攻，大軍就會不戰自潰。他急著尋找戰機，很大程度上是被糟糕的后勤逼出來的，卻被父親誤解為魯莽冒進。
十二月初五中午，雪勢稍歇，也先在眾將的苦勸下，終于決定組織第一次突圍。他將三萬騎兵分成兩隊，分別由博羅納哈勒和阿失帖木兒率領，朝著黑水谷東西兩個出口猛沖。瓦剌大軍所處的峽谷東西走向，狹窄的地形讓他們別無選擇，只能硬著頭皮沖擊這兩個被明軍重兵把守的口子。
“殺出去！回草原去！”博羅納哈勒揮舞彎刀沖在最前面，騎兵們嘶吼著緊隨其后，馬蹄踏過積雪，濺起一片片雪霧。但明軍早已嚴陣以待，谷口處挖好了壕溝，架起了拒馬，神機營的燧發槍和火炮一字排開，就等著瓦剌人自投羅網。
“放！”明軍將領一聲令下，燧發槍齊射的轟鳴聲震徹山谷，鉛彈在雪地里劃出一道道白煙，沖在最前面的瓦剌騎兵紛紛落馬。火炮隨后轟鳴，炮彈在密集的騎陣中炸開，積雪混著血肉飛濺，瞬間在谷口形成一道死亡屏障。瓦剌騎兵前仆后繼地沖鋒，卻一次次被明軍的火力打退，尸體在谷口堆積如山，鮮血染紅了白雪，形成慘烈的紅白色調。
在先后付出兩千多人死亡的代價后，瓦剌士兵們終于感到了膽怯。他們看著同伴的尸體堵住了沖鋒的道路，聽著明軍越來越密集的火力聲，心中的勇氣被一點點消磨殆盡。任憑將領們如何呵斥、鞭打，再也沒人敢繼續猛沖，紛紛勒住戰馬，在谷中茫然四顧，選擇靜觀其變。
博羅納哈勒看著停滯不前的隊伍，急得雙目赤紅，卻毫無辦法。他回頭望向中軍大帳的方向，只見也先的狼頭旗在風雪中低垂，像一只失去斗志的困獸。谷中的積雪越來越厚，明軍的包圍圈卻越來越緊，瓦剌大軍的命運，似乎正隨著這漫天風雪，一點點走向絕望的深淵。
十二月初六的傍晚，黑水谷的風雪稍停，天邊卻壓著厚重的烏云，將暮色提前拉進了峽谷。也先站在臨時搭建的高臺上，望著谷中瑟縮的士兵和堆積的尸體，眼中閃過一絲瘋狂——他知道，再等下去就是全軍覆沒的結局。于是，一場規模更大的突圍開始了。
“傳我命令！”也先的聲音在寒風中嘶啞卻帶著決絕，“一萬精騎分成東西兩隊，同時沖擊兩個谷口！所有拿得動兵器的士兵，全部步行跟隨，用血肉鋪出一條路來！”瓦剌的狼頭旗在風中劇烈晃動，一萬騎兵翻身上馬，彎刀在昏暗的光線下閃著冷冽的寒光，后面跟著數萬步卒，像一股絕望的洪流，朝著谷口涌動。
但明軍對也先的狗急跳墻早有防備。朱瞻基站在西側山崗上，通過望遠鏡觀察著瓦剌的動向，冷靜地下令：“火炮瞄準騎兵密集處，神機營準備齊射，弓弩手覆蓋步卒！”話音剛落，谷口的火炮率先怒吼，炮彈拖著黑煙砸進瓦剌騎陣，瞬間炸開一片血肉模糊；神機營的燧發槍排成三排，輪流通暢射擊，鉛彈如雨點般傾瀉而下；城頭上的弓弩手也松開弓弦，密集的箭矢遮天蔽日，形成一道死亡天幕。
瓦剌騎兵剛沖到半路，就被明軍的火力攔腰截斷。戰馬受驚后瘋狂嘶鳴，將騎士甩下背來，后面的步卒躲閃不及，被撞倒在地，又被后續的人流踩踏。各種武器劈頭蓋臉地落下，瓦剌人根本無法抬頭，只能抱著頭在雪地里亂竄，慘叫聲、哭喊聲與槍炮聲交織在一起，整個谷口變成了人間煉獄。
短短一個時辰，瓦剌人就在明軍的火炮與箭雨下付出了五千多人的傷亡代價，雪地里的尸體層層疊疊，連下腳的地方都找不到。騎兵的沖鋒陣型徹底潰散，步卒更是像無頭蒼蠅般四處逃竄，士氣跌落到了谷底。也先在高臺上看得目眥欲裂，卻只能眼睜睜看著自己的精銳被一點點吞噬，最終頹然揮手：“撤！都給我撤回來！不要再做無謂的掙扎！”
撤退的命令下達后，瓦剌軍中開始出現潰散的跡象。有個年輕的瓦剌士兵趁著軍官不注意，丟下手中的彎刀，踉踉蹌蹌地跑到峽谷口，對著明軍陣地哭喊：“漢家爺爺饒命！我投降！我愿意歸順！”很快，越來越多的士兵效仿他的做法，丟下武器跪在雪地里，舉著雙手向明軍投降。
起初，瓦剌軍官還抽出彎刀斬殺逃兵，試圖阻止潰散的勢頭。但當他們看到谷口的明軍火力絲毫未減，而自己的士兵像割麥子一樣倒下時，心中的防線也漸漸崩潰。有人扔掉了武器，有人干脆坐在雪地里痛哭，再也沒人聽從指揮——他們終于意識到，跟著也先繼續一條路走到黑，只有死亡一個結局。小股小股的士兵開始結伴投降，從幾人到幾十人，像雪球一樣越滾越大。
更讓也先感到憤怒與絕望的是，克烈部和另外兩個小部落的三名首領，眼見大勢已去，竟然背著他私下派人與明軍接洽。當天夜里，這三個部落的部眾們舉著火把，排著隊走出瓦剌營地，向明軍繳械投降，臨走前還帶走了不少糧草和戰馬。也先得知消息時，氣得渾身發抖，抽出彎刀劈斷了帳內的案幾：“叛徒！一群叛徒！我饒不了你們！”
可他的怒火還未平息，更沉重的打擊接踵而至。第二天清晨，也先本想組織最后一次突圍，命令克烈部剩余的兩千騎兵作為先鋒，打頭陣沖擊西側谷口。可傳令兵很快回報：“大汗，克烈部的騎兵……他們全部投降明軍了！”原來，克烈部的士兵早已人心渙散，首領投降后，剩下的人干脆放下了武器，集體向明軍投誠。
“廢物！軟骨頭！”也先氣得破口大罵，在帳內急得直跺腳，卻又無可奈何。他看著空蕩蕩的營地和稀疏的士兵，第一次感到了深入骨髓的無力——曾經簇擁在他身邊的部落首領，如今或降或逃；曾經引以為傲的精銳騎兵，如今死傷過半。瓦剌的根基，正在他眼前一點點崩塌。
“父親，不能再等了！”阿失帖木兒沖進帳來，臉上滿是焦慮，“我們的糧食最多還能再吃三天，吃完了大家都會餓死在這里！必須再組織最后一次突圍，哪怕只有一成希望，也要試試！”他的甲胄上還沾著血跡，顯然是剛從混亂的前線回來。
也先望著帳外飄落的雪花，又看了看兒子布滿血絲的眼睛，最終頹然點頭。他知道阿失帖木兒說得對，糧食耗盡的那一刻，就是瓦剌大軍徹底覆滅的時候。盡管他心中清楚，突圍的希望已經極其渺茫，但作為瓦剌的大汗，他必須做最后一搏。帳外的風雪越來越大，仿佛在為這支瀕臨覆滅的軍隊，奏響最后的挽歌。